Vanhan Rauman ja sen merenkulkuperinteen esittelyä ja kuunari Uljaan viimeinen purjehdus ja upottaminen. Vanhan Rauman muistoja, kuvia puutaloalueesta kapeiden kujien varsilla. Ulkokuvia Alfred Gordelinin tukkuliikkeestä ja Hj. Nortamon synnyinkodista, muistolaatta Nortamon talon seinässä. Hj. Nortamon rintakuva Wäinö Aaltosen ikuistamana. Vanhaa ja uutta: "Varvin mäki" — merimiesten perinteinen asuinalue. Uusi telakka ja lastaussatama, merenkulkukoulu. Näytelmällinen kohtaus: miehistö pestautuu kuunari Uljaan ensipurjehdukselle varustaja Johan Nurmisen toimistossa. Kuunari Uljaan purjehdushistoriaa sanoin ja kuvin Elokuvaraportti kuunarin viimepurjehduksesta: Uljas hinataan Rauman edustalle John Nurmisen hinaajalaivueen saattamana. Uljas etenee liputettuna upotuspaikalle. Kutsuvieraita, varustamon kapteeneita ja lehdistöä hinaajan kannella. Uljaan viimeinen kapteeni Sundqvist seuraamassa upotusta. Suomen lippu lasketaan kuunarin keskimastosta. Kuunari räjähtää liekkeihin, kapteeni Sundqvist näkee aluksensa palavan. Radion reportteri selostaa tapahtumaa. Hinaajalaivueen kapteenit "tekevät kunniaa katoavalle purjelaivakulttuurille". Palava kuunari uppoaa... Kuunari Uljasta esittävä maalaus lähikuvassa. Kapteeni Sundqvist muistelee maalaus käsissään.